2026년 2월 2일 특징 테마정리 - 증시 급락 속 테마별 명암… 화장품·우주항공만 선방, 대부분 하락

오늘 증시 한눈 요약

국내 증시는 코스피 5,000선 붕괴라는 충격 속에서 전반적으로 급락했습니다.
미국에서는 케빈 워시 차기 연준 의장 지명 이슈로 금리 인하 기대가 약화되었고,
이에 따라 금·은 폭락 → 반도체·성장주 조정 → 위험자산 전반 약세가 연쇄적으로 나타났습니다.

이러한 환경 속에서도 일부 구조적 성장 테마만이 제한적인 강세를 보였습니다.

화장품·우주항공만 선방

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1. 상승 테마 정리

1) 화장품 – 업황 회복 신호 강화

• 한국 화장품 1월 수출액 전년 대비 +33% 증가
• 미국향 수출 +47%, 유럽·중동·중남미까지 고른 성장
• 중국 관광객의 한국 방문 증가 → 내수 화장품 재고 소진 개선
• ODM·브랜드·원료사 전반 밸류체인 회복 기대

📌 의미
1분기부터 실적 회복, 마진 개선 국면 진입 가능성 → 섹터 비중 확대 논리 유지

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2) 우주항공·인공위성 – ‘우주 데이터센터’라는 새로운 테마

• 스페이스X, 최대 100만 기 위성 발사 계획 신청
• AI 확산으로 인한 데이터 처리 문제를 우주 공간에서 해결하겠다는 구상
• 냉각 비용·에너지 효율 측면에서 지상 데이터센터 대비 장점

📌 의미
기존 발사·위성 제작을 넘어
👉 우주 인프라 + AI 데이터 처리라는 중장기 산업 테마 부각

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3) MLCC(적층세라믹콘덴서) – AI 인프라의 숨은 핵심

• AI 연산이 ‘학습 → 추론’ 중심으로 이동
• 고성능 AI칩은 전력 안정성 확보가 핵심
• 고사양 GPU·차세대 아키텍처 등장으로 MLCC 수요 구조적 증가

📌 의미
단기 테마가 아닌 2027년까지 이어질 슈퍼사이클 가능성

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4)  ASF(아프리카돼지열병)

• 전북 고창 지역 ASF 발생
• 살처분·방역 강화 → 백신·방역·사료 관련주 단기 반응

📌 의미
중장기 산업 모멘텀보다는 이벤트성 단기 테마

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2. 하락 테마 정리

1)  증권주 – 지수 급락의 직격탄

• 외국인·기관 동반 매도
• 거래대금 감소 우려
• 변동성 확대 → 실적·밸류 모두 부담

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2) 엔터테인먼트 – 한한령 기대감 후퇴

• BTS 월드투어 중국 제외
• 한한령 전면 해제는 장기 과제로 재인식
• 중국 매출 기대 축소

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3) 가상화폐 – ‘디지털 금’ 신뢰 흔들림

• 비트코인 한때 7.5만 달러 하회
• 매파 성향 연준 의장 지명 → 유동성 기대 후퇴
• ETF 자금 유출, 위험자산 회피 심리 강화

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4) 정유·LPG

• 국제유가 하락
• 국내 LPG 가격 동결 → 마진 개선 기대 제한

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5) 제약·바이오

• 금리 인하 기대 약화 → 고밸류 성장주 부담
• 글로벌 신약·FDA 이슈 실망감 지속

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6) 금·은·비철금속

• 금·은 폭락 수준의 조정
• 달러 강세 + 차익실현 + 마진콜 대응
• 안전자산 프리미엄 급격히 약화

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7) 반도체·AI·전력설비

• MS발 AI 거품론 재부각
• CAPEX 급증에 대한 부담
• 필라델피아 반도체지수 급락 → 국내 반도체 연쇄 하락
• 전력설비·냉각·2차전지·로봇 등 대부분 동반 약세

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3. 종합 해석

• 현재 시장은 “유동성 기대 → 구조적 성장” 구간에서 이탈
• 단기적으로는
  금리·달러·원자재 → 주식 전이 충격 국면
• 실적 기반 + 구조적 성장 테마만 선별 접근이 필요한 시점

👉 화장품·AI 인프라(MLCC)·우주항공은
단기 변동성 속에서도 중기 관점 체크 가치 유지

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투자 유의

본 글은 공개된 시장 정보와 뉴스를 바탕으로 재구성한 참고용 자료이며,
특정 종목에 대한 매수·매도 추천이 아닙니다.
투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있으며,
시장 변동성이 큰 국면에서는 손실 가능성도 항상 존재합니다.